比特币现货 ETF 于 2024 年 1 月初获批，为个人和机构投资者提供了一个受监管的进入加密货币市场的新工具。经过最初的市场兴奋之后，我们现在可以冷静地分析这些 ETF 对市场的影响，并通过分析关键数据来了解其表现。
市场价格
首先，让我们从价格分析开始。比特币 ETF 在 2024 年 1 月 11 日获得批准后，市场对其表现出极大的兴趣，推动比特币价格从 45,000 美元迅速飙升至历史新高的 73,000 美元，随后价格在 65,000 美元左右趋于稳定。
交易量
评估 ETF 成功的另一个重要指标是交易量。ETF 推出后的头几天，交易量表现出色，但随后有所放缓，直到 3 月份再次激增，所有 ETF 的每日总交易量达到近 100 亿美元。贝莱德的 IBIT 是交易量最高的 ETF，其次是灰度的 GBTC 和富达的 FBTC。
基金管理的资产价值
我们还分析了基金管理的资产价值。在这方面，值得注意的是灰度的 GBTC，因为它在转换为现货 ETF 之前是一个信托基金，因此在 ETF 推出当天就管理了大量比特币。
尽管 GBTC 过去是市场上的主要信托基金，但由于费用较高，它正在逐步失去 BTC 持仓。相比之下，贝莱德的 IBIT 和富达的 FBTC 迅速增长，成为市场上的主要 ETF。
比特币 ETF 与贝莱德黄金 ETF 的比较
为了更全面地了解这些新 ETF 的规模，我们将贝莱德的比特币 ETF (IBIT) 与其黄金 ETF (IAU) 进行比较。尽管比特币和黄金在投资组合中的作用不同，但这能帮助我们了解机构市场对比特币的兴趣。
iShares 比特币信托 (IBIT)
- 基金管理的资产价值: 约 190 亿美元
- 日均交易量: 约 8 亿美元
- 收盘价: 参考近期的市场价格
iShares 黄金信托 (IAU)
- 基金管理的资产价值: 约 280 亿美元
- 日均交易量: 约 2.6 亿美元
- 收盘价: 参考近期的市场价格
通过比较，我们可以看到，尽管黄金 ETF 的资产价值较高，但比特币 ETF 的日均交易量已经超过了黄金 ETF，表明投资者对比特币 ETF 的兴趣更高。
结论
从以上分析中可以看出，比特币 ETF 在推出后取得了显著的市场成功，尤其是在交易量和资产管理方面。尽管黄金和比特币在机构投资组合中扮演不同的角色，但比特币 ETF 的成功表明，加密货币市场正在受到越来越多的关注和接受。