引言
2024年加密项目风险投资正在复苏，截至4月，全球投资资金已达40亿美元，其中70个DePIN项目筹集了1.92亿美元。在这背景下，金色财经于2024年7月18日邀请5位行业资深人士探讨是否是投资DePIN项目的好时机。以下是直播内容的详细回顾。
嘉宾介绍
- Lao Bai - ABCDE投研合伙人
- Asa - APAC Head at io.net
- 犹太赵主任
- 开哥 - RuiHe Capital合伙人
- Romeo - Uweb联创
DePIN的投资前景
金色财经：在当前市场环境下，DePIN项目是否是一个理想的投资时机？有哪些值得关注的细分板块和项目？
Lao Bai 的观点
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DePIN的作用
DePIN可以作为Web3软件层面的扩展，帮助实现大规模应用。 -
未来投资方向
未来5到10年，Web2和AI将是投资和应用领域的创新点。AI的持续创新需要结合DePIN，实现AI与加密技术的完美结合。
Asa 的观点
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Multicoin的关注
Multicoin坚定地支持DePIN赛道，将其从边缘推向主流。 -
Web2的潜力
DePIN有潜力解锁硅谷或科技基金的投资机会，有助于实现大规模应用。 -
发展阶段与挑战
DePIN目前仍处于概念阶段，需要等待成熟的去中心化基础设施产品。下一个周期可能是其真正成熟的时机。
开哥 的观点
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基础设施角色
DePIN作为新兴产业的一部分，是数字化转型的重要基础设施。 -
RWA的应用
建议关注能产生价值和现金流的DePIN应用，如绿色能源、流媒体内容、AI算力、智能穿戴设备和医疗健康护理等。
Romeo 的观点
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AI的影响
DePIN在AI数据领域的技术壁垒可通过Web3激励机制提高数据收集和清洗效率。 -
能源问题
全球长期能源短缺，DePIN项目能提供持续性服务和收入，有望吸引更多投资者。 -
可穿戴设备
手机作为软硬件结合的DePIN应用，提供了用户体验的直接触达。
DePIN项目的突破与挑战
金色财经：DePIN项目有哪些最新突破？这些项目在应用中有哪些明显优势和潜在劣势？
开哥 的观点
- 优势：DePIN项目已与实际应用场景和产业结合。
- 劣势：需要精心设计以结合To B和To C的应用场景和经济模型。
Asa 的观点
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AI结合的优势
AI的全民关注为DePIN提供了发酵土壤，带来新的去中心化参与方式。 -
产能过剩的影响
国内产能过剩使产品制造成本低，DePIN项目可作为出海新形式，吸引新资金。
Lao Bai 的观点
- 本轮与上轮的区别
本轮DePIN的种类已经扩展到GPU算力、去中心化网站、前端托管和VPN等多个赛道。 - 优势：结合软硬件的技术可行性，吸引热度高的投资人。
- 劣势：协作困难，去中心化节点的商业可行性仍待验证。
犹太赵主任 的观点
- 3C产品的重要性
3C产品能引领市场大规模应用，降低DApp获客成本。 - 消费决策的奇妙之处
用户购买硬件设备不再是投资行为，而是一种消费行为，帮助项目方降低获客成本并积累现金流。
优质DePIN项目的特性
金色财经：从机构或投资的角度看，优质DePIN项目有哪些特性？
Romeo 的观点
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供给与需求
用Web3提升供给，以满足小于需求的市场。 -
商业模式
必须解决刚需问题，并具备获客、病毒式营销和激励机制。 -
制造与供应链优势
产品具有制造和供应链优势，定价合理，即使没有代币激励也能在市场竞争中生存。
Lao Bai 的观点
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团队与资方
打造易懂且认同的叙事。 -
技术设计
技术设计和积分体系比上一代进步。 -
新场景与赛道
选择中心化难以实现的场景，通过去中心化方式实现。 -
用户需求
确保项目在未来有实际用户。
开哥 的观点
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与AI结合
用AI Agent进行绿色能源定价套利。 -
项目设计
优质项目应同时具有To C和集中式挖矿场景。 -
多元化市场参与
涉及提供者、使用者和流动性提供者，促进智能制造和产能提升。
犹太赵主任 的观点
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降低获客成本
通过低门槛方式和事件性吸引大规模用户。 -
DeFi的潜力
DePIN有望在区块链世界中定价劳动和社会生产时间。
DePIN项目的用户体验与痛点
金色财经：用户对DePIN项目的参与门槛较高，在挖矿参与和硬件配置上要求较高，体验感也不佳，原因是什么？如何解决这些痛点？
Lao Bai 的观点
- 痛点：用户难以理解且门槛高。
- 解决方案：项目需具备消费属性，如带有趣味性或展示功能的戒指或手表，提升消费属性。
开哥 的观点
- 经济模型的尴尬
经济模型需设计两条线并行，包括分布式实际应用场景和代币叙事。
犹太赵主任 的观点
- 3C产品的销售优势
不需要垂直渠道，可通过传统渠道和KOL合作销售。
DePIN对Web3的利好影响
金色财经：请嘉宾用一句话总结DePIN的技术落地将为Web3行业和大规模应用带来哪些利好？
Romeo 的观点
- C端用户的体验
DePIN让C端用户拥有和体验，提升Web3市场渗透率，并结合RWA提升资产流动性收益。
开哥 的观点
- 与AI和RWA结合
DePIN与AI和RWA结合，促进全球产业和金融融合，吸引增量用户和实际支付交易场景。
犹太赵主任 的观点
- 降低获客成本
DePIN项目应关注实际应用，利用3C产品吸引新用户并提升用户参与度。