Jupiter 于 2021 年成立，定位为 Solana 区块链上的去中心化交易流动性聚合器。在短短三年内，Jupiter 已经聚集了 Solana 链上超过一半的交易量，成为 Solana 链上交易聚合器的领头羊。随着其交易聚合器业务的发展空间逐渐饱和，Jupiter 开始向横向业务扩展，推出了 Launchpad 平台 Jupiter Start 和孵化器 Jupiter Labs，通过孵化高质量项目实现业务多元化。
开发实力与融资情况
尽管 Jupiter 团队没有公布任何融资信息，但其在技术开发方面的实力不容小觑。项目自 2021 年由 Meow 和 Ben Chow 联合创立以来，Jupiter 团队不断创新，优化用户体验，并在 Solana 链上取得了显著的市场地位。
主要产品
交易聚合器
交易聚合器是 Jupiter 的核心产品，也是其成功的基石。在上一轮 DeFi 牛市中，交易聚合器为用户解决了不同 DEX 流动性池不互通的问题，帮助投资者轻松找到最佳交易路径。Jupiter 的聚合器通过智能合约算法实时监控市场数据，为用户提供最佳的交易路径，提高交易成功率和资金使用效率。
Jupiter 要求交易对池的流动性至少为 50 万美元，并经过严格审计，确保交易者的安全和交易质量。因此，Jupiter 聚合了 Solana 上大部分交易额，占据了整个 Solana 链上 50% 以上的交易量。
限价单
Jupiter 为交易者提供限价单功能，帮助用户规避交易时价格波动造成的成本增加和滑点问题。Jupiter 的界面友好，与 Birdeye 和 TradingView 合作，提供实时的链上价格数据和图表显示，使用户操作体验更佳。
用户可以选择订单有效期、兑换价格和数量，精确执行交易策略，从而规避 MEV 问题。
DCA 定投
Dollar-Cost Averaging（DCA）是一种常用的投资策略，用户可以定期、定额投资，以降低购买成本。在熊市中，DCA 可帮助投资者在波动市场中分散风险。然而，在牛市中，DCA 的优势可能不明显，因为市场处于上涨趋势。
Jupiter 的 DCA 功能允许用户设置购买频率、价格区间、总时间段和币种，帮助用户实现长期投资目标。
Jupiter Labs
Jupiter Labs 是一个独立运营的项目投资实验室，虽然不直接受 Jupiter 项目方影响，但得到了其技术和资金支持。Jupiter Labs 通过对永续合约和 LST 稳定币项目的投资，扩展在 Solana 生态中的影响力。
永续合约
Jupiter Perpetual 是 Jupiter 在永续合约领域的首次尝试，类似于 GMX，流动性提供者和交易者参与其中。流动性提供者为池子提供资金，交易者使用这些资金进行杠杆交易。流动性提供者获得交易费和借贷费的分成。
Jupiter Perpetual 支持最高 100 倍杠杆，交易者可以用几乎任何 Solana 代币作为抵押品。
LST 稳定币
XYZ 是 Jupiter Labs 支持的 LST 稳定币项目，用户可以通过抵押 SOL 铸造无借款利息的 SUSD 稳定币。XYZ 采用杠杆套利策略和赎回机制，确保 SUSD 的价格稳定。
Jupiter LFG Launchpad
LFG Launchpad 是 Jupiter 的创新项目发射平台，强调社区驱动和透明度。该平台支持新项目发展，提供用户友好的设计工具和全面的交易功能，确保用户获得公平价格和即时流动性。
Jupiter 的 H2 计划中提到，LFG Launchpad 将继续推动 Jupiter 品牌影响力的提升。
竞争对手分析
与 1inch 的比较
Jupiter 在 Solana 生态中的去中心化交易流动性聚合器赛道占据绝对主导地位，而 1inch 则是以太坊生态中的主要竞争者。以下是两者的比较：
- 底层运作逻辑：Jupiter 基于 Solana 的高性能 SVM 并行处理能力，而 1inch 则运行在以太坊的单线程 EVM 上。Jupiter 的交易处理能力显著优于 1inch。
- Gas 费：Jupiter 每笔交易的 Gas 费仅为 0.00015 美元，远低于以太坊上的平均交易费用，使得高频交易更具优势。
- 产品多样性：Jupiter 提供多种金融服务，包括限价单、DCA 定投和衍生品交易，而 1inch 专注于 DEX 聚合器，产品较为单一。
未来发展方向
Jupiter 在 Solana 生态中的流动性聚合器赛道已达顶峰，其未来将重点发展 Jupiter Labs 和 LFG Launchpad，通过支持和投资 Solana 生态中的其他项目扩展影响力。
1inch 虽在以太坊生态中占据一定地位，但面临 Uniswap 等强劲竞争对手，其发展将继续专注于深耕去中心化交易流动性聚合器业务。